基本金属:
周三,伦敦金属交易所(LME)的期铜上涨,因为人们对头号金属消费国的需求前景改善抱有希望,一些投机空头平仓也带来支持。截至格林威治时间1620,LME基准三个月期铜上涨1.1%,报每吨7,620美元。该合约曾在7月15日跌至6,955美元,这也是20个月来的低点。自那之后,期铜已经反弹了近10个百分点,但是仍比3月初创下的历史峰值低了近30%,尽管远高于过去十年大部分时间的价位。周三,美联储加息75基点,符合市场预期。美国股市走高,因为企业盈利强劲。金融以及商品市场上涨,反映出投资者风险偏好增强。经纪公司Marex表示,投机空头回补为反弹提供助力。此前空头增加了对铜价下跌的押注,现在不得不回补这些仓位。中国需求前景复苏也对铜价利好。6月份中国工业企业利润出现增长。政府已承诺采取经济刺激措施,并支持处于债务危机中的房地产行业。上海期货交易所注册仓库以及国内保税库的铜库存位于历史低位,而且最近仍在减少。上海洋山铜溢价升至每吨87美元,为12月以来最高,表明对海外金属的需求增加。不过花旗银行分析师预测中国经济复苏将停滞不前,铜将在6至9个月内跌至6,600美元/吨,并建议在未来一周卖出铜和镍,因为欧洲经济衰退,全球增长放缓,以及稳固的供应增长促使其现货市场进入过剩状态。一些经济学家认为一些主要经济体面临衰退的风险较高,通胀也将保持高位。其他金属的收盘情况包括,LME铝持平,报每吨2,421.50美元,锌持平,报每吨3,039美元,镍上涨0.8%,报每吨21,750美元,铅下滑0.2%,报每吨2,020美元,锡下跌1%,报每吨24,235美元。
贵金属:
周三,芝加哥商品交易所(COMEX)的黄金期货上涨,因为美元和国债收益率在美联储如期加息75个基点后回落。截至收盘,黄金期货上涨1.4美元到2.0美元不等,其中成交最活跃的2022年8月黄金期货上涨1.4美元或0.08%,报每盎司1,719.1美元。8月黄金的交易区间位于1709.1美元到1724.9美元。成交最活跃的9月白银期货上涨0.065美元或0.35%,报每盎司18.60美元。周三美联储将联邦基准利率提高了75基点,以努力遏制1980年代以来最猖獗的通货膨胀压力。美联储主席杰罗姆?鲍威尔表示,由于对美国经济的未来轨迹缺乏清晰认识,意味着央行只能在每次会议的基础上对其政策走向提供可靠指引。分析师表示,现在市场现在美国利率可能不会加得太高,也不会加得太快,这对黄金走势相对是一个有利的环境,也是美联储宣布加息后黄金反而走高的原因。美联储议声明发表后,美元汇率最初走高,但是很快掉头下行,和国债收益率一起进一步走低。美国股市则强劲反弹,因为美联储主席鲍威尔发布的评论被视为鸽派。美元回撤也有助于增强黄金在海外买家中的吸引力。周三美国国债基准收益率也出现下滑,这降低了持有非计息黄金的几乎成本。根据CME的美联储利率观察工具,市场对美联储9月会议上加息50个基点的预期从周二的50.7%上升到60.9%,而对加息75个基点的预期从41.2%下降到35.2%。周三,美元指数下跌0.756%,至106.310。本月早些时候,市场曾预期本月加息100基点,从而提振美元指数升至109.29点的20年高位,但是由于经济数据暗示可能出现经济衰退,最近美元汇率有所回落。渣打银行分析师苏基?库珀认为金价的风险仍然偏向下行,因为需求进入季节性放缓时期,而黄金走势仍将继续受到美元的指引,市场将会对9月美联储FOMC会议的加息预期进行定价。目前最大的黄金交易所交易基金(ETF)——SPDR Gold Trust的黄金持有量约为32,321,124盎司,触及1月份以来的最低点,也反映市场人气。其他金属也追随黄金的运行。现货白银上涨2.6%至每盎司19.09美元,铂金上涨1.4%至886.09美元,而钯金上涨0.6%至2023.55美元。本月迄今黄金下跌4.71%,今年迄今下跌5.93%,周三收盘价格较去年同期下跌4.47%。作为对比,在2020年大涨25%之后,2021年黄金下跌3.51%,创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周三,黄金期货成交量为214,534手,上一交易日为228,118手;空盘量为487,515手,上一交易日为502,738手。
农产品:
周三芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货市场收盘上涨,创下两周来的最高水平,其中基准期约收高1.9%,因为气象预报显示8月初部分大豆产区可能出现高温天气,威胁单产潜力。截至收盘,大豆期货上涨15美分到46美分不等,其中8月期约收高46美分,报收1578.75美分/蒲式耳;11月期约收高26.25美分,报收1410美分/蒲式耳;1月期约收高26美分,报收1416.50美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1371.75美分到1416.50美分。气象预报显示下周美国农业产区将会出现炎热干燥天气,这提振了大豆期货上涨。交易商担心持续恶劣天气可能对大豆单产潜力造成严重影响。玉米作物的关键生长期在7月份,而大豆作物通常8月才进入关键生长期,因此未来几周的天气对大豆作物来说尤为重要。分析师称,近期中西部部分地区的降雨有助于玉米作物授粉,但是未来几天降雨稀少,可能不利于豆荚生长。在大豆供需已经非常紧张的情况下,市场无法承受大豆的任何产量损失。豆油期货飙升,也支持了大豆期货。目前美国大豆压榨利润处于6月初以来的最高,国际原油期货走强,马来西亚棕榈油期货上涨,都对豆油市场利多。周三美国中西部地区的大豆现货基差报价下跌,跌幅在10到20美分不等,中部地区的价格保持稳定。周三,基准期约的成交量估计为106,093手,上个交易日为96,433手。空盘量为320,466手,上个交易日为322,617手。
能源化工:
周三,国际原油期货上涨逾2美元,因为美国政府报告显示库存下降,以及俄罗斯从周三其削减对欧洲的天然气供应,这有助于抵消了对美国加息以及需求疲软的担忧。截至收盘,纽约商品期货交易所(NYMEX)成交最活跃的西得克萨斯中质原油(WTI)9月合约上涨2.28美元或2.4%,报97.26美元/桶。全球基准的9月布伦特原油上涨2.22美元或2.1%,报106.62美元/桶。美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示,上周美国原油库存下降450万桶,因为出口激增。由于美国原油价格相对国际基准布伦特原油大幅贴水,导致上周美国原油出口量创下历史新高。此外,上周美国汽油需求比前一周反弹8.5%,之前两周汽油需求曾急剧下滑,令人担忧需求遭到破坏。瑞穗银行能源期货主管鲍勃?亚戈尔表示,周三报告出台后,市场上所有关于需求破坏的讨论戛然而止。周三美联储如期决定将基准隔夜利率提高75基点,以努力平抑1980年代以来最激烈的通货膨胀。由于加息符合预期,加上美联储主席讲话被解读为偏于鸽派,有助于美元汇率回落,国债收益率下跌,美国股市上涨,原油也继续上涨。分析师表示,随着投资者风险偏好提高,如果美元进一步走软,原油可能会获得更多支持。周三俄罗斯通过北溪1号管道的天然气流量降至管道容量的五分之一。意大利的埃尼公司表示,从俄罗斯天然气工业公司获得的天然气流量下降。德国监管机构周三表示,俄罗斯通过北溪1号天然气管道对德国的天然气供应下降到管道容量的19.5%。本月迄今WTI原油下跌8.04%,使得今年迄今涨幅缩窄到29.32%,周三收盘价格同比上涨34.36%。本月迄今布伦特原油下跌7.13%,今年迄今的涨幅缩窄到37.08%,周三收盘价格同比上涨42.65%。在2021年,WTI原油上涨55.5%,创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%,创下2016年以来的最大涨幅,主要因为需求强劲,而供应增长有限。
外汇信息:
美联储将基准利率上调75个基点至2.25%-2.50%区间,符合预期。美联储已经在过去两个月中两次加息75个基点,这是美联储年内第4次加息。美联储重申高度关注通胀风险,如果通胀没有好转,继续加息可能是合适的。
财经事件
① 02:00 美国 美联储利率决议
② 10:00 香港 利率决议
③ 20:00 德国 消费者物价指数年率初值 (7月)
④ 20:30 美国 GDP季率初值 (Q2)
世界各国假期
(2022-7-28) 无
7月份央行观察
央行 | 上一次利率改变时间 | 当前利率水平 | 下一次会议时间 | 预期 |
加央行 | 2022年7月13日加息50点 | 1.50% | 2022年9月7日 | 加息 |
欧央行 | 2022年7月21日加息50点 | 0.5% | 2022年9月08日 | 利率不变 |
日央行 | 2016年1月29日减息-20点 | -0.10% | 2022年9月22日 | 利率不变 |
澳储行 | 2022年7月5日加息50点 | 1.35% | 2022年8月2日 | 利率不变 |
美储行 | 2022年7月27日加息75点 | 2.50% | 2022年9月21日 | 加息 |
英央行 | 2022年6月16日加息25点 | 1.25% | 2022年8月4日 | 利率不变 |
瑞央行 | 2022年6月16日加息50点 | -0.25% | 2022年9月22日 | 利率不变 |
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